IBERSOL | Relatório e Contas 2020

Relatório sobre o Governo da Sociedade b) Risco de taxa de juro Com exceção das Obrigações de Tesouro do Estado Angolano, o Gru- po Ibersol não tem ativos remunerados com juros significativos. Assim sendo, o lucro e os fluxos de caixa da atividade de investimento são substancialmente independentes das alterações da taxa de juro de mer- cado. No que diz respeito às Obrigações de Tesouro do Estado Angola- no, indexadas ao Dólar Americano, o juro é fixo, pelo que também não existe risco. O risco principal de taxa de juro do Grupo Ibersol advém do passivo, nomeadamente de empréstimos obtidos de longo prazo. Empréstimos emitidos com taxas variáveis expõem o Grupo ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro. Empréstimos emitidos com taxas fixas expõem o Grupo ao risco do justo valor associado à taxa de juro. Com o atual nível das taxas de juro, a política do Grupo é, em financia- mentos de maior maturidade, a de proceder à fixação das taxas de juro de cerca de 30% do montante em dívida. c) Risco de crédito Na principal atividade do Grupo as vendas são pagas a dinheiro ou car- tão de débito ou crédito, pelo que o Grupo não tem concentrações de risco de crédito relevantes. Em relação a clientes, o risco está circunscrito aos negócios de catering, vendas através de agregadores e Franquiados que representam cerca de 6% do volume de negócios consolidado. O Grupo passou a monitori- zar de forma mais regular as contas a receber com o objetivo de: i) controlar o crédito concedido a clientes; ii) analisar a antiguidade e recuperabilidade dos valores a receber; iii) analisar o perfil de risco dos clientes; d) Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor sufi- ciente em caixa e depósitos bancários, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A gestão das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual, que é revisto trimestralmente e ajustado diariamente. Em conformidade 252