IBERSOL | Relatório e Contas 2020

O Grupo Ibersol Risco de taxa de juro Com exceção das Obrigações de Tesouro do Estado Angolano, o grupo Ibersol não tem ativos remunerados com juros significativos. Assim sendo, o lucro e os fluxos de caixa da atividade de investimen- to são substancialmente independentes das alterações da taxa de juro de mercado. No que diz respeito às Obrigações de Tesouro do Estado Angolano, indexadas ao Dólar Americano, o juro é fixo, pelo que também não existe risco. O risco principal de taxa de juro do Grupo Ibersol advém do passivo, nomeadamente de empréstimos obtidos de longo prazo. Emprésti- mos emitidos com taxas variáveis expõem o Grupo ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro. Empréstimos emitidos com taxas fixas expõem o Grupo ao risco do justo valor associado à taxa de juro. Com o atual nível das taxas de juro, a política do Grupo é, em finan- ciamentos de maior maturidade, a de proceder à fixação das taxas de juro até 30% do montante em dívida. Risco de crédito A principal atividade do grupo Ibersol é realizada com vendas pagas a dinheiro ou cartão de débito ou crédito, pelo que não existem con- centrações de risco de crédito relevantes. Nas vendas ao domicílio através de Agregadores, estes cobram dos clientes e transferem o dinheiro por resumo semanal num prazo de oito ou quinze dias. Em relação a clientes, o risco está circunscrito aos negócios de Ca- tering e Franquiados que representam cerca de 3,5% do volume de negócios consolidado. O Grupo passou a monitorizar de forma mais regular as contas a receber com o objetivo de: • Controlar o crédito concedido a Clientes; • Analisar a antiguidade e recuperabilidade dos valores a receber; • Analisar o perfil de risco dos Clientes. Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor sufi- ciente em caixa e depósitos bancários, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A ges- 66