Relatório e Contas 2015
Os ratings das principais instituições de crédito onde o grupo Ibersol tem depósitos a 31 de Dezembro
de 2015 e 2014 apresenta-se como segue:
Ano 2015
Ano 2014
Agência
Depósitos Rating
Depósitos Rating
Standard & Poor´s
536.022 BBB+
449.718 A
Standard & Poor´s
621.658 BB+
850.011 BBB
Standard & Poor´s
6.192.649 B+
8.559.348 BB-
Moody's
809.708 Caa1
2.171.404 Caa1
Não disponível (Angola)
3.115.250 n/a
930.413 n/a
A qualidade do crédito de ativos financeiros não vencidos nem em imparidade encontra-se detalhada
na Nota 15.
c) Risco de liquidez
A gestão do risco de liquidez implica a manuten-
ção de um valor suficiente em caixa e depósitos
bancários, a viabilidade da consolidação da dívida
flutuante através de um montante adequado de
facilidades de crédito e a capacidade de liquidar
posições de mercado. A gestão das necessidades
de tesouraria é feita com base no planeamento
anual que é revisto trimestralmente e ajustado
diariamente. Em conformidade com a dinâmica
dos negócios subjacentes, a Tesouraria do Grupo
tem vindo a efectuar uma gestão flexível do pa-
pel comercial e a negociação de linhas de crédito
disponíveis a todo o momento.
Para o efeito consideram-se que os empréstimos
bancários de curto prazo vencem na data de re-
novação e que os contratos de papel comercial
vencem nas datas de denúncia.
A 31 de Dezembro de 2015, o passivo corrente as-
cende a 70milhões de euros, face aos 33 milhões
de activo corrente. Este desequilíbrio é, em par-
te uma característica financeira deste negócio,
noutra deve-se aos programas de Papel Comer-
cial em que se considera o reembolso na data de
denúncia independentemente dos prazos pelos
quais estão contratados. Durante o ano de 2016
prevê-se a manutenção da emissão do Papel Co-
mercial considerado em dívida de curto prazo
(8.750.000 euros). No entanto, em caso de ne-
cessidade, o saldo de caixa e bancos e os fluxos
de caixa operacionais previstos, são suficientes
para liquidar os empréstimos correntes.
Na situação recente de pressão dos mercados
financeiros para a redução do crédito concedido
pelos Bancos a sociedade optou por negociar
e manter uma parte significativa das linhas de
curto prazo. Em 31 de Dezembro de 2015, a uti-
lização das linhas de curto prazo de apoio à te-
souraria era inferior a 1%. Os depósitos a prazo
e outras aplicações de 9,6 milhões de euros cor-
respondem a 22% do passivo remunerado.
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