IBERSOL | Relatório e Contas 2016 - page 224

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
políticas que asseguram que as vendas a crédito são efetuadas a clientes com um histórico
de crédito apropriado. O Grupo tem políticas que limitam o montante de crédito a que os
clientes têm acesso.
As disponibilidades do Grupo incluem, essencialmente depósitos decorrentes do caixa gerado
pelas operações e respetivos depósitos nas contas à ordem. Excluídos esses montantes, é
reduzido o valor das aplicações financeiras a 31 de dezembro de 2016, com exceção das já
mencionadas OT’s da República de Angola no montante de 17,5 milhões de euros, sujeitas
ao risco do país.
Os depósitos e outras aplicações financeiras encontram-se dispersos por várias instituições de
crédito, não existindo, por conseguinte, concentração destes ativos financeiros.
Os ratings das principais instituições de crédito onde o Grupo Ibersol tem depósitos a 31 de
dezembro de 2016 e 2015, apresentam-se como segue:
Ano 2016
Ano 2015
Agência
Depósitos Rating
Depósitos Rating
Standard & Poor´s
243.424 A-
Standard & Poor´s
6.026.676 BBB+
536.022 BBB+
Standard & Poor´s
10.979.707 BB+
621.658 BB+
Standard & Poor´s
756.940 B
6.192.649 B+
Standard & Poor´s
3.909.284 BB-
Moody's
932.315 Caa1
809.708 Caa1
Moody's
3.880.101 Baa2
Moody's
1.968.656 Baa3
Não disponível (Angola)
8.334.192 n/a
3.115.250 n/a
Os depósitos em Angola estão distribuídos por três dos maiores bancos comerciais em An-
gola – BFA, BCGA e BAI – mas que não têm notação de rating. Acresce ainda que uma parte
dos depósitos de cerca de 2,5 milhões de euros, estão à ordem do Banco Nacional de Angola.
A qualidade do crédito de ativos financeiros não vencidos nem em imparidade encontra-se
detalhada na Nota 15.
c) Risco de liquidez
A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor suficiente em caixa e depó-
sitos bancários, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante
adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A gestão
das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual que é revisto trimes-
tralmente e ajustado diariamente. Em conformidade com a dinâmica dos negócios subjacen-
tes, a Tesouraria do Grupo tem vindo a efetuar uma gestão flexível do papel comercial e a
negociação de linhas de crédito disponíveis a todo o momento.
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