RELATÓRIO E CONTAS 2016
Matérias de auditoria relevantes
Abordagem da Auditoria
Recuperabilidade dos ativos fixos Tangíveis e
intangíveis e do Goodwill;
Divulgações relacionadas com os ativos fixos tangíveis
e intangíveis e com o goodwill apresentadas nas notas
8, 9 e 35 das demonstrações financeiras consolidadas.
Em 31 de dezembro de 2016 os Ativos fixos tangíveis e
os ativos intangíveis (excluindo goodwill) reconhecidos
nas demonstrações financeiras do Grupo ascendem a
179,4 e 14,9 milhões de euros, respetivamente, tendo
sido efetuados testes de imparidade às respetivas
unidades geradoras de caixa (UGC) identificadas,
sempre que existam indícios ou alterações nas
circunstâncias que indiquem que o respetivo valor
recuperável possa ser inferior ao valor registado. Em
resultado dos testes de imparidade realizados foram
registadas imparidades no exercício de 2016 no valor
de 817.743 euros.
Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2016 o Goodwill
reconhecido nas demonstrações financeiras do Grupo
ascende a 111 milhões de euros e diz essencialmente
respeito à compra em anos anteriores de 2 filiais (Lurca
e Vidisco) e à aquisição em 2016 do Eat Out Group,
tendo sido efetuados testes de imparidade com base
no modelo de cash-flows descontados.
Face aos montantes envolvidos, à complexidade do
modelo de avaliação e ao elevado nível de julgamento,
consubstanciado nos pressupostos utilizados para
o cálculo de imparidade, este tema constituiu uma
matéria relevante para efeitos da nossa auditoria.
O cálculo do valor de uso requer a definição pela
Gestão de um conjunto de estimativas e pressupostos
assentes em previsões económicas e de mercado,
nomeadamente no que se refere à projeção dos cash-
flows futuros, taxas de crescimento na perpetuidade e
taxas de desconto a utilizar.
No caso específico dos ativos fixos tangíveis e
intangíveis, analisámos o EBITDA das UGC de forma
a identificar as unidades que apresentam indícios de
imparidade.
Para as situações que requereram a realização de
testes de imparidade, os procedimentos de auditoria
que desenvolvemos consistiram essencialmente no
seguinte:
- Avaliação da adequação do modelo de imparidade
utilizado pela Gestão e respetivos cálculos embutidos;
- Apreciação da razoabilidade dos pressupostos
utilizados subjacentes aos modelos de imparidade,
nomeadamente quanto aos que apresentam maior
sensibilidade na determinação do valor de uso,
nomeadamente a evolução das receitas, margem de
EBITDA, taxa de desconto e taxa de crescimento na
perpetuidade;
- Aferição da razoabilidade das projeções dos cash-
flows futuros, comparando com a performance
histórica, em particular o seguinte: (i) avaliação das
taxas de crescimento das vendas pela sua comparação
com os valores históricos e previsionais para a
economia e setor de atividade; (ii) no caso específico
da restauração em áreas de serviço, testamos a
razoabilidade dos pressupostos da Administração,
relativamente à evolução prevista do trafego nas
SCUT’s através de análise dos relatórios do Instituto de
Mobilidade e dos Transportes (IMT);
- Obtenção da informação dos especialistas da PwC
em relação às taxas de desconto utilizadas, tendo por
base dados comparáveis de outras empresas do setor
de restauração, de forma a aferir a razoabilidade da
taxa de desconto;
-Realização de reuniões com a Administração para
compreender e avaliar os pressupostos utilizados e a
sua coerência com o orçamento aprovado para 2017;
- Realização de análises de sensibilidade aos principais
pressupostos do modelo.
Certificação Legal das Contas
31 de dezembro de 2016
Ibersol, S.G.P.S., S.A.
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